? 券商中國：醫(yī)藥行業(yè)再次掀起反腐風(fēng)暴。7月中下旬以來，監(jiān)管部門連續(xù)多次重磅發(fā)聲，表達對醫(yī)療反腐的行動和決心，我國醫(yī)藥反腐風(fēng)暴再次升級。在資本市場上，醫(yī)藥板塊也迎來震蕩。7月31日至8月4日，A股醫(yī)藥生物板塊市值蒸發(fā)超1500億元。截至7月26日，全國已有至少155位醫(yī)院院長、書記被查，數(shù)量已超過去年全年的兩倍。

? 中信證券：在年內(nèi)第三個做多窗口期內(nèi)，政策不斷發(fā)力、經(jīng)濟不斷向好、盈利不斷修復(fù)是大方向；政策落地速度、市場預(yù)期波動、板塊輪動交易是小節(jié)奏；積極參與地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主題，忽略短期激烈的預(yù)期博弈。下半年政策將圍繞擴大內(nèi)需、提振信心和防范風(fēng)險不斷發(fā)力；不同領(lǐng)域和不同區(qū)域政策落地的節(jié)奏和力度有所差異。

 宏觀經(jīng)濟 

1、新聞坊：目前上海市新冠感染水平和全國保持一致。7月以來，華山醫(yī)院感染科病房內(nèi)收治的新冠感染重癥患者比例約為5%，主要集中在首陽、高齡、基礎(chǔ)疾病控制不佳以及未接種新冠疫苗的人群中。按照免疫力周期推測，下一波新冠流行可能出現(xiàn)在今秋11月左右。

2、經(jīng)濟觀察網(wǎng)：自5月以來，全球資金已開始重返中國債券市場。截至6月，境外機構(gòu)持有中國債券2.94萬億元，環(huán)比增加364.56億元，連續(xù)第二個月出現(xiàn)增持，并且增持規(guī)模也在放大。而且這是近一年半以來，境外機構(gòu)對中國債券首次出現(xiàn)連續(xù)增持。

3、韓國統(tǒng)計廳：截至去年11月，65歲以上的韓國老年人口共計904.6萬人，其中一人戶家庭為197.3萬人，占21.8%，均創(chuàng)歷史新高。

4、美聯(lián)儲理事鮑曼：可能需要進一步的加息，才能使通脹率走上降至FOMC 2%目標的道路，支持美聯(lián)儲上月加息的決定。雖然此后公布的數(shù)據(jù)顯示物價增速放緩，但希望看到通脹持續(xù)下降的更多證據(jù)。

 地產(chǎn)動態(tài) 

1、央廣網(wǎng)：李嘉誠“7折”拋售房產(chǎn)的消息，引發(fā)香港地產(chǎn)圈關(guān)注。8月3日，長江實業(yè)旗下新樓盤最便宜的開放式單位實用面積約合19.5平米，扣除18%折扣后，約合14.87萬港元/平方米。這一售價較周邊二手房便宜了三成，甚至回到了7年前的水平。該項目價格被外界視為香港樓市“深水炸彈”。

2、廣東省東莞市：發(fā)布《關(guān)于調(diào)整東莞市共有產(chǎn)權(quán)住房（含三限房、配建安居房）申購資格條件的通知（征求意見稿）》，擬在銷售第二階段放寬申請人范圍至全市，并全面縮短各類申請人需繳納養(yǎng)老保險的年限。未來，東莞共有產(chǎn)權(quán)購房人的資格或進一步放寬，讓保障性住房政策更加普惠。

3、財經(jīng)早餐：熱點出不停，追蹤你想聽。從中央到地方，重磅樓市政策接連落地，透露什么信號？當下樓市基本面表現(xiàn)怎樣？“城中村改造”“認房不認貸”等措施影響幾何？后續(xù)還有哪些政策預(yù)期？財友們快快劃到文末查看今天的財秘追蹤 #房地產(chǎn)政策“暖風(fēng)”頻吹

 股市盤點 

1、上周五，上證指數(shù)收漲0.23%，報3288.08點，周漲0.37%；深證成指收漲0.67%，報11238.06點，周漲1.24%；創(chuàng)業(yè)板指收漲0.95%，報2263.37點，周漲1.97%。

2、上周五，恒生指數(shù)收漲0.61%，報19539.46點，周跌1.89%；恒生科技指數(shù)收漲2.06%，報4497.31點，周漲0.69%；國企指數(shù)收漲1.21%，報6732.58點，周跌1.11%。

3、證券時報：截至8月4日，全市場一共有14只券商類ETF，近一周的平均漲幅達到了4.5%，但基金規(guī)模約縮水了67.81億元，體現(xiàn)出資金及時止盈、越漲越賣的操作趨勢。機構(gòu)人士認為，這主要是因為券商類ETF的持有人以短線投資者為主，偏好波段操作。

4、中證報：自7月10日首批公募機構(gòu)降費以來，目前參與降費的公募機構(gòu)已突破60家。與此同時，8月以來多只債券型基金也在同步降費，其中不乏管理費率四折、托管費率五折等情況。業(yè)內(nèi)人士表示，近年來債基管理費降幅相對較大，但債基規(guī)模和管理費收入在持續(xù)提升。

5、上證報：截至8月5日，共有12家百億級私募現(xiàn)身上市公司前十大流通股股東名單。頭部私募正在積極布局消費、基礎(chǔ)建設(shè)、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性機會。在多位業(yè)內(nèi)人士看來，目前經(jīng)濟企穩(wěn)信號較為明顯，市場也已經(jīng)計入了足夠的悲觀預(yù)期，后續(xù)順周期和成長板塊的結(jié)構(gòu)性機會均值得關(guān)注。

6、中國基金報：自科創(chuàng)板實行保薦機構(gòu)跟投制度以來，各家券商紛紛開始設(shè)立另類投資子公司以參與科創(chuàng)板項目的跟投，截至目前，證券行業(yè)至少有82家券商獲批設(shè)立另類投資子公司。“投行+投資”雙輪驅(qū)動的業(yè)務(wù)模式越來越受到重視。

7、長城證券：上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入22億元，同比增長5.3%；凈利潤8.89億元，同比增長105.04%。自營投資等業(yè)務(wù)業(yè)績同比大幅提升，帶動公司主要利潤指標同比大幅增長。

8、東阿阿膠：上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入21.67億元，同比增長18.69%；凈利潤5.31億元，同比增長72.29%。公司擬向中國婦女發(fā)展基金會和中國醫(yī)學(xué)科學(xué)院捐贈人民幣470萬元。

9、東鵬飲料：上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入54.6億元，同比增長27.24%；凈利潤11.08億元，同比增長46.84%。

10、新股申購：本周，共有7只新股申購，其中科創(chuàng)板2只、創(chuàng)業(yè)板3只、北交所2只，分別為信宇人、鍇威特、乖寶寵物、協(xié)昌科技、恒達新材、國子軟件、博迅生物。

11、限售解禁：本周，共有68只限售股解禁，解禁數(shù)量共計31.10億股，解禁市值達到601.66億元。其中，江波龍以68.88億元排名解禁榜第一，高測股份和弘業(yè)期貨分別以39.35億元、37.12億元排名第二和第三。

 財富聚焦 

1、中國基金報：2018年8月3日-6日，首批14只養(yǎng)老目標基金獲批，開啟了國內(nèi)公募基金服務(wù)養(yǎng)老市場的新征程。截至目前，在首批養(yǎng)老目標基金獲批5周年之際，首批產(chǎn)品成立五年以來年化回報超6%，多只產(chǎn)品年化回報超9%，斬獲了不錯的長期回報，同期規(guī)模也出現(xiàn)了明顯增長。

2、香港證監(jiān)會：截至2022年底，香港的管理資產(chǎn)規(guī)模為30.5萬億港元，并錄得880億港元的凈資金流入。在香港管理的資產(chǎn)占資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所管理資產(chǎn)的57%，當中有50%投資于股票。

 行業(yè)觀察 

1、市場監(jiān)管總局局長羅文：帶隊赴河北省涿州市、北京市門頭溝區(qū)調(diào)研指導(dǎo)暴雨洪澇災(zāi)害地區(qū)價格監(jiān)管和特種設(shè)備安全監(jiān)管工作。聚焦災(zāi)區(qū)群眾密切關(guān)注的生活必需品和醫(yī)藥、消毒用品，加強價格監(jiān)測預(yù)警和市場巡查，嚴厲打擊違法違規(guī)行為。要堅決守牢市場監(jiān)管領(lǐng)域安全底線，積極協(xié)調(diào)解決實際困難和問題。

2、央視新聞：8月6日，我國西部地區(qū)最大的抽水蓄能電站，青海哇讓抽水蓄能電站正式開工建設(shè)。哇讓抽水蓄能電站位于青海省海南藏族自治州貴南縣境內(nèi)，臨近海南州戈壁新能源基地，總投資159.4億元。該電站利用黃河干流上的拉西瓦水庫作為下水庫，通過750千伏輸電線路接入青海電網(wǎng)。

3、中國商業(yè)聯(lián)合會：8月，中國零售業(yè)景氣指數(shù)為50.3%，環(huán)比微升0.2個百分點，連續(xù)8個月維持在擴張區(qū)間。從行業(yè)分類看，商品經(jīng)營類指數(shù)為49.7%，環(huán)比微升0.4個百分點；租賃經(jīng)營類指數(shù)為53.4%，環(huán)比上升1.4個百分點；電商經(jīng)營類指數(shù)為49.7%，環(huán)比下降1.1個百分點。

4、央視財經(jīng)：美國紐約洲際交易所的可可期貨價格近期一度達到3569美元/噸，為2011年3月以來的新高。可可期價飆升，巧克力價格或?qū)⑸蠞q。分析師警告稱，成本上漲和極端天氣頻發(fā)威脅著科特迪瓦和加納等可可主要生產(chǎn)國的產(chǎn)量。

5、美國得克薩斯州：8月6日，電價飆漲超過800%，夜間的電價超過2500美元/MWh，而周六電價峰值也才大約275美元，炎熱天氣造成降溫需求逼近歷史最高紀錄、同時抑制當?shù)仉娋W(wǎng)的供應(yīng)能力。

6、印度最大汽車制造商馬魯?shù)兮從荆?/span>目標推出新車型并增加出口，到 2031年將年產(chǎn)量翻番至近400萬輛汽車，其中計劃將海外銷量增加兩倍至80萬輛。到2030-2031財年，馬魯?shù)兮從绢A(yù)計將推出6款電動汽車，到那時這些車型預(yù)計將占其總銷量的15%至20%。

 公司要聞 

1、稅務(wù)總局：再推出和優(yōu)化五方面28條便民辦稅繳費舉措，重點聚焦支持民營企業(yè)為主體的廣大中小微企業(yè)和個體工商戶。其中，對納稅人因各種原因未在今年7月征期內(nèi)及時享受研發(fā)費用加計扣除政策的，可在8、9月由納稅人通過變更第二季度（或6月）企業(yè)所得稅預(yù)繳申報的方式補充享受。

2、英國金融時報：蘋果公司正在加強其在生成式人工智能方面的專長，以將其應(yīng)用于iPhone和iPad。這家總部位于庫比蒂諾的科技巨頭正在加利福尼亞、西雅圖、巴黎和北京的辦公室招聘數(shù)十個將從事大型語言模型的職位。所有這些崗位的招聘廣告均在4月至7月間發(fā)布。

 環(huán)球視野 

1、法國氣象局：7月，法國平均氣溫達到21.8至22攝氏度，較正常水平高出0.8攝氏度。該國東南地區(qū)連續(xù)迎來熱浪，多地刷新高溫紀錄。為應(yīng)對日益頻繁的熱浪和干旱，多年來，巴黎市一直在根據(jù)氣候形勢對城市進行改造。

 金融數(shù)據(jù) 

1、上周五，在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.1802，漲0.1294%，周跌0.2191%；人民幣中間價報7.1418，漲0.1077%，周跌0.1121%。

2、新三板：上周，新增7家掛牌公司，成交金額12.21億，環(huán)比增加1.89%。截至目前，新三板掛牌公司總數(shù)達6458家。今年以來新三板掛牌公司累計成交金額達345.67億元。

3、上海環(huán)交所：上周，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量55.45萬噸，總成交額3531.41萬元，收盤價66.00元/噸，周漲8.11%。

4、美股：上周五，道指收跌0.43%，報35065.62點，周跌1.11%；納指收跌0.36%，報13909.24點，周跌2.85%；標普500收跌0.53%，報4478.03點，周跌2.27%。

5、歐洲：上周五，英國富時100收漲0.47%，報7564.37點，周跌1.69%；德國DAX30收漲0.37%，報15951.86點，周跌3.14%；法國CAC40收漲0.75%，報7315.07點，周跌2.16%。

6、黃金：上周五，COMEX 9月黃金期貨收漲0.36%，報1946.9美元/盎司，周漲0.91%。

7、原油：上周五，WTI 9月原油期貨收漲1.56%，報82.82美元/桶，周漲3.41%。

·房地產(chǎn)政策“暖風(fēng)”頻吹·

? 國泰君安：7月底，中央政治局會議發(fā)出積極信號，提出要及時調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)供需錯配。隨后，住建部緊跟發(fā)表聲明支持房地產(chǎn)市場，具體措施包括，1）進一步落實降低首付比例和房貸利率；2）改善性住房換購稅費減免；以及3）“認房不認貸”。7月底到8月初，一線城市如北京、廣州、深圳、上海均表示將放寬當前房地產(chǎn)政策，以支持剛性和改善性住房需求。鄭州市打響“認房不認貸”“暫停限售”等調(diào)控措施的“第一槍”。考慮到房地產(chǎn)板塊始終是自上而下驅(qū)動的，短期內(nèi)，在密集的政策支持下，樂觀情緒可能超出市場預(yù)期。

? 國金證券：2023年上半年全國商品房銷售面積同比下降。分階段看，春節(jié)過后市場開始逐漸活躍，3月銷售開始沖高，銷售面積位列近五年第三，銷售額位列近五年第二；進入二季度，市場開始逐月下滑，5月銷售面積降至近五年最低水平，6月銷售額降至近五年最低水平。分城市能級來看，一線城市單月銷售面積環(huán)比下降最小，三四線下滑幅度更大；一二手房表現(xiàn)分化，二手房累計同比為正但環(huán)比持續(xù)承壓。百強房企表現(xiàn)分化，民企出清，央國企補位，頭部強者愈強。從估值來看，目前中證全指房地產(chǎn)指數(shù)PB估值已處于2014年后的底部區(qū)間。

? 申萬宏源：8月3日，鄭州市通知提到，城中村改造、城市更新中涉及的房屋征收，通過購買商品住房、發(fā)放安置房票等貨幣化為主的方式實施安置。未開工建設(shè)的安置房，原則上以貨幣化安置為主。此外，6月1日，青島市鼓勵各區(qū)（市）棚戶區(qū)和城中村改造征收補償貨幣化安置，試點房票制度；7月28日，合肥市表示大力推動貨幣化安置、房票安置等多元化安置方式；8月1日，浙江省蘭溪市發(fā)布政策，提出貨幣化安置戶買新房最高獎房款的20%。近期多地提及貨幣化安置，預(yù)計本輪城中村改造將是實物安置和貨幣化安置并舉，并且貨幣化安置或是其中重要方向。

? 德邦證券：2022年以來，隨著市場壓力加大，部分城市也對該政策有所放松，目前約16個城市仍執(zhí)行“認房又認貸”。據(jù)測算，若這些城市全部調(diào)整為“認房不認貸”，“賣一買一”的首付比例降低14%，房貸利率降低0.83%，將進一步釋放改善型的置換需求。貝殼研究院數(shù)據(jù)指出，改善性需求相關(guān)支持政策潛力的釋放有望激活需求結(jié)構(gòu)中54%的龐大人群，進一步放大、激活整個系統(tǒng)的置換鏈條。中指的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2022年已購房人群中改善需求占比38%，剛需僅23%。綜合貝殼和中指的調(diào)查，購房需求中改善需求占比可能有4至5成，這部分需求的釋放對整體購房需求影響較大。

? 東興證券：中央對樓市的定調(diào)已經(jīng)發(fā)生重大變化，熱點一二線城市的政策空間已經(jīng)打開。目前仍有諸多一二線城市首套房首付比例在30%甚至更高，部分城市首套房貸利率仍高于5年期以上LPR。北京、上海、廣州、深圳、長沙、合肥、成都、海口、廈門、福州、三亞、重慶等核心一二線城市仍執(zhí)行二套房“認房又認貸”政策。近期一線城市相繼表態(tài)，說明各地在積極落實中央和住建部的相關(guān)政策精神，后續(xù)核心一二線城市的樓市支持政策有望加速落地。重點布局一二線城市的優(yōu)質(zhì)房企，將受益于一二線需求端政策的落地和城中村改造的加速推進。